Wells Fargo, Salı günü müşterilerine gönderdiği bir notta, ikinci çeyrek güncellemelerinin beklenenden daha iyi olma olasılığına rağmen, artan temel endişeler nedeniyle Dollar General (DG) ve Dollar Tree (DLTR) tüketici ürünleri hisselerinin hedef fiyatlarını düşürdü.
Banka, her iki hissenin hedef fiyatını 145 dolardan 130 dolara indirdi (Dollar General için 145 dolardan, Dollar Tree için 160 dolardan). DG için Eşit Ağırlık ve DLTR için Fazla Ağırlık derecelendirmesini korudu.
Wells Fargo’ya göre, her iki şirket de ikinci çeyrek kazanç raporlarına girerken önemli zorluklarla karşı karşıya ve yatırımcı beklentileri düşük seyrederken 2024 tahminlerine yönelik riskler artıyor.
Wells Fargo analistleri, “DG ve DLTR son zirvelerin oldukça altında, çünkü çoğu yatırımcı 2024 tahminlerinde risk görüyor,” diye yazdı.
Analistler, ikinci çeyrek karşılaştırılabilir mağaza satışlarının zayıf olmasının beklendiğini, bunun düşük gelirli tüketici harcamalarına ve yılın ikinci yarısını etkileyebilecek zayıf Temmuz performansına ilişkin endişelerden kaynaklandığını belirtti.
Ayrıca, ürün karması sorunları, fire konusundaki ilerleme ve yoğunlaşan rekabet nedeniyle kar marjlarına yönelik artan riskler de devam eden endişeler olarak vurgulandı.
Wells Fargo, Walmart (WMT) ve Target (TGT)’ın beklenenden daha iyi kazançlar ve olumlu tüketici güncellemeleri sunmasına rağmen, bu sonuçların dolar mağazaları için görünümü yansıtmayabileceğini belirtti.
Analistler, “WMT’nin pazar payı kazanımları, olağanüstü tedarikçi desteği göz önüne alındığında hızlanıyor gibi görünüyor,” dedi ve Walmart’ın yüksek gelirli haneler arasındaki güçlü çekiciliği ve çok kanallı modelinin benzersiz bir avantaj sağladığını ekledi.
Dollar General ve Dollar Tree için düşük beklentilere rağmen, Wells Fargo ikinci çeyrek sonuçları beklentileri karşılasa bile temel sorunların devam etme olasılığına karşı uyardı.
Analistler, “Yatırımcıları kısa vadede yeniden cezbetmek zor görünüyor,” dedi.
Not ayrıca, “temel endişeler” ve şirketin yeni işgücü düzenlemelerine maruz kalması nedeniyle Dollar General için özel bir endişe dile getirdi.
Wells Fargo, zorluklara rağmen analizlerine göre hala bir değer sunduğunu düşündüğü Dollar Tree’ye kıyasla Dollar General konusunda daha temkinli kalmaya devam ediyor.
Bu makale AI desteğiyle oluşturulmuş ve çevrilmiş, bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
